Стресс-тест, запустивший Банковский союз

Рига, Латвия, 4 ноября 2014 года, 16:11 / Инвестиции / Леонид Альшанский, Dr. Math., Главный аналитик группы ABLV

С 4 ноября, с переходом 130 ведущих банков еврозоны под прямой контроль ЕЦБ, в ЕС заработал новый механизм, получивший название Банковского союза. Это стало результатом 2-летней кропотливой работы монетарных и политических властей ЕС и крупнейшим шагом по интеграции финансовых систем европейских стран после введения единой европейской валюты.

Основной целью созданного союза является недопущение в Европе крупных банковских кризисов и ситуаций, когда деньги налогоплательщиков идут на спасение банков. Союз опирается на три единых механизма: единый механизм надзора за банками, единый механизм решения банковских проблем и общую систему защиты вкладов. Присоединение к банковскому союзу обязательно для всех стран, вступивших в зону евро. Страны ЕС, не входящие в валютный союз, могут присоединиться к Банковскому союзу на добровольной основе (правда, нарушитель спокойствия в ЕС – Великобритания – уже на первых этапах создания союза заявила, что присоединяться к нему не будет).

На «полную мощность» союз заработает с января 2016, когда будут гармонизированы национальные системы гарантий вкладов и заработает единый механизм спасения банков. Для последнего будет создан специальный фонд, в котором в течение 8 лет из взносов банков будут накоплены 55 млрд для оказания помощи и спасения проблемных банков.

Началу работы союза предшествовал почти год тестирования показателей 130 ведущих европейских банков (из 6000 в еврозоне и 8000 в ЕС), которые переходят под прямую юрисдикцию ЕЦБ. В этот список попали банки с активами более €30 млрд, или банки на долю которых приходится от 20% ВВП, или банки входящие в тройку крупнейших в данной стране.

Тест по заданию ЕЦБ проводили 6 тысяч аудиторов и контролеров. На этот раз аудиторы более строго подошли к проверке банков в сравнении со стресс-тестами, проводимыми ЕЦБ ранее. Они не стали полагаться на цифры, которые им предоставили банки, и собственноручно проверяли надежность капитала и активов банков. Надежность банков проверялась на случай ухудшения макроэкономической ситуации по 6 различным сценариям. В том числе 4 из них базировались на ситуации, сходной с той, которая возникла в течение предыдущих кризисов: азиатского 1997-1998 годов, рецессии 2001-2002, мирового финансового кризиса 2007-2009 и долгового кризиса в еврозоне 2010-2012 годов. Оценивалось состояние банков на конец 2013 года и способность банков с такими показателями пережить кризис в случае его наступления в ближайшие три года. Несмотря на то что крупнейшие банки Европы в последние годы активно работали над повышением своей надежности, 25 из 130 банков тест провалили. И хотя 12 из них смогли нарастить к ноябрю 2014 года капитал до требуемых уровней, 13 из них все еще остаются в зоне риска (см. рис. 1).

Рис. 1. Распределение банков, не прошедших стресс-тест ЕЦБ, по странам.

Источник: Financial Times

Наиболее проблемными оказались банки Италии, где тест не прошли 9 крупных банков, но 5 из них успели к ноябрю нарастить свой капитал. Эта страна в последнее время по многим макроэкономическим показателям (включая госдолг и темпы роста экономики) остается аутсайдером еврозоны и может создать в будущем серьезные проблемы для союза.

Показательно, что из 24 крупнейших банков Германии тест не прошёл лишь один - Münchener Hypothekenbank, но и он нарастил требуемый капитал к началу ноября. Тест успешно прошли и все три крупнейших банка Латвии, включая и ABLV Bank –единственный в Балтии частный банк с национальным капиталом, попавший под прямой надзор ЕЦБ.

Конечно, проведенный стресс-тест не является для прошедших его банков «индульгенцией» на случай новых кризисов. Но это, несомненно, некоторый знак качества, говорящий о надежности банков. А созданный Банковский союз, несомненно, повысит надежность всей банковской системы еврозоны и ЕС в целом. Нахождение в этом союзе существенно усилит надежность и латвийской банковской системы. В том числе вхождение в этот союз и попадание латвийской банковской отрасли под юрисдикцию ЕЦБ резко уменьшает вероятность повторения в Латвии банковского кризиса 2008 года. Включая и ситуацию, когда деньги налогоплательщиков пойдут на спасение местных банков.