Скандал вокруг манипуляций со ставками Libor (London Interbank Offered Rate - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, от одного дня до 12 месяцев во всех ведущих мировых валютах на лондонском межбанковском рынке) тянется уже несколько лет. Под подозрение в манипуляциях ставкой попали такие ведущие мировые банки, как Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, JPMorgan Chase, Royal Bank of Scotland, UBS, Barclays и ряд других банков.
Ставка LIBOR формируется межбанковской комиссией из 16 крупнейших мировых банков членов Ассоциации британских банкиров. Представители этих финансовых институтов каждый день отправляют свое предложение, какой должна быть ставка. Четыре самых низких и четыре самых высоких результата отбрасываются, а из оставшихся 8-ми вычисляется среднее – это и есть LIBOR.
К уровням LIBOR в различных валютах привязаны ставки по тысячам финансовых продуктов и инструментов (включая частные и корпоративные кредиты), номинальной стоимостью в сотни триллионов долларов. И поэтому LIBOR является одним из краеугольных параметров функционирования современной мировой финансовой системы.
Кроме того, существует отдельный рынок фьючерсов и опционов на величину самой ставки. Понятно, что сговор и манипуляции с уровнем этой ставки в нужном направлении, даже на сотые доли процента, может генерировать заинтересованным сторонам колоссальные прибыли. Именно в этом и обвиняются банки на основе подозрительных завышений или занижений ставок, периодически наблюдаемых с 2007 года.
В последние месяцы этот скандал вошёл в завершающую фазу и в конце июня банк Barclays первым был оштрафован на £290 млн. Судя по всему, штрафы получат и другие крупные банки. А если будет доказано существование преступного сговора, то штрафы банкам могут достигнуть 10% продаж за последние три года!
Кроме того, согласно заявлений руководства того же Barclays, к манипулированию LIBOR причастен и сам Банк Англии (ЦБ), что бросает тень на ключевые принципы устройства современной финансовой системы.
Следует заметить, что определение ставки LIBOR одна из немногих ключевых основ мировой финансовой системы, оставшихся в юрисдикции Лондона - «бывшего финансового центра мира». Ясно, что этот скандал в принципе на руку американцам, уже перетянувшим на себя почти всё одеяло мировой финансовой системы.
Поэтому глава ФРС Бернанке выступая 17 июля перед банковским комитетом Сената посвятил этой теме отдельную часть выступления.
Суть его высказываний - ставка межбанковского кредитования LIBOR "структурно дефектна" и требует реформирования. Бернанке также заявил, что ФРС еще с конца 2007 знал о проблемах LIBOR и призвала к действиям Банк Англии и Банковскую ассоциацию Великобритании. Но: «Британская банковская ассоциация не приняла почти никаких мер, рекомендованных ФРБ Нью-Йорка».
Это открытый текст. А закрытый, наверное, предлагает подумать об изменении юрисдикции надзора за столь важной для всего финансового мира ставкой.
Впрочем, следует признать, что надзорные за финансовым рынком органы Америки действительно работают на много эффективней, чем британские. Это, в частности, показало и последнее громкое банкротство крупного мирового брокера MF Global.
Если клиентам американского офиса компании уже выплатили крупные средства (и судя по всему их общие потери будут небольшими), то клиенты лондонского офиса пока не получил ни пенса и разбирательство здесь находится лишь в начальной стадии (а потери ожидаются более ощутимыми).